ВАМ: Эксим Банк начал новый год с высокой ноты, собрав 1 миллиард долларов за счет продажи долларовых облигаций международным инвесторам, предложив всего 2,25 процента за десятилетние деньги, установив новый минимум цен.
По словам управляющего директора Дэвида Раскинья, предложение по выпуску было превышено в четыре раза, и его стоимость составила 4 миллиарда долларов против 1 миллиарда долларов в предложении, добавив, что в Азии выпуск был перепродан в течение трех часов после запуска, а портфель заказов достиг 1,75 миллиарда долларов в понедельник утром.
«Ставка купона составляет 2,25% (казначейство США + 145 базисных пунктов), что является рекордно низким показателем для любого выпуска 10-летних облигаций за пределами страны», — сказал он.
По словам Раскиньи, у этого выпуска много новинок, указав на самый низкий купон (2,25 процента годовых) за всю историю крупного предложения долларовых облигаций отечественным эмитентом, а также на первую продажу долларовых облигаций инвестиционного уровня из Азии, за исключением Японии. в 2021 году, а также крупнейший в Азии за исключением Японии в этом году.
Опять же, это первая облигация 144a / RegS из Азии за исключением Японии в 2021 году.
Облигации в соответствии с Регламентом S / 144a выпускаются иностранными эмитентами на долговом рынке США и номинированы в долларах США.
I-банкиры ожидают, что в этом году на внутренние рынки придут большие объемы долговых обязательств, учитывая рекордно низкие процентные ставки. Компании также будут собирать деньги для удовлетворения вероятных потребностей в капиталовложениях или требований по выплате, поскольку экономика вернется в нормальное состояние после годичной пандемии.
В январе 2020 года Exim Bank привлек 1 миллиард долларов 10-летними деньгами, предлагая Казначейство США плюс 1,70 базисных пунктов. Обычно банк выпускает 5, 7 и 10-летние долги для удовлетворения экспортных потребностей своего проекта.
Для Exim Bank в текущем выпуске была самая большая книга заказов и превышение подписки (в четыре раза) на выпуск RegS.
Exim Bank, имеющий существенно долларизованный баланс, является одним из крупнейших внутренних эмитентов долгосрочного долга на международных рынках долгового капитала, и его бумаги рассматриваются как квазисуверенные, поскольку банк полностью принадлежит государству.
Средства от продажи будут использованы для поддержки экспорта проекта, зарубежных инвестиций в виде долгосрочного кредита и экспортных линий кредитного портфеля, сообщили в банке.
Принимая во внимание массовую избыточную подписку в Гонконге и Сингапуре, банк ужесточил первоначальный ориентир цены на 40 базисных пунктов с T + 185 базисных пунктов. В конце концов, с участием американских инвесторов, объем подписки по выпуску был превышен более чем в 4 раза, сообщил банк.
55% спроса приходилось на Азию, 29% — на США и 16% — на регион EMEA (Восточная и Ближняя Восточная Африка), а 68% выпуска было улажено управляющими фондами, 17%. процентов от суверенных фондов, центральных банков и страховщиков, 14 процентов от банков и оставшийся 1 процент от частных банков и других.
Выпуску присвоен рейтинг BBB- агентством Fitch и Moody’s.
Харша Бангари, заместитель управляющего директора банка, сказал, что это единственная 10-летняя сделка, проданная отечественным финансовым учреждением за последний год.
«Соответствие облигаций требованиям индекса EMBIG помогло снизить цены на 40 базисных пунктов, продемонстрировав сильное доверие инвесторов к истории Индии и к Exim Bank», — сказала она.
Barclays, Citigroup, HSBC, JP Morgan, Mitsubishi UFJ Financial Group и StanChart были совместными ведущими менеджерами и букраннерами.
Купонный доход по облигациям составляет 2,25%, срок погашения — 13 января 2031 г., при этом доходность составляет 2,363% при цене выпуска 98,999. Облигации будут котироваться на Сингапурской и Лондонской биржах вместе с INX.
В 2020 году выпуск долговых обязательств на валютном рынке был вялым: эмитенты в совокупности потратили около 14 миллиардов долларов.

.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here